Midi Capital cède sa participation dans Techni-moules

Intervenants
Dirigeants Techni-moules S.A. – Bernard Carayon
Investisseurs Midi Capital – Rudy Secco & David Aversenq
Conseil Techni-moules Me Lavergne

Présentation de l’opération

En juillet 2005, Midi Capital avait organisé une reprise avec effet de levier bancaire (LBO) sur la société Techni-Moules (31) en accompagnement de M. Bernard Carayon. Techni-Moules, mouliste français de haute précision, détenait, avec près de vingt années d’expérience, un savoir-faire et une maîtrise technique uniques dans la conception et la réalisation de moules pour pièces de très haute précision (réalisation d’empreintes disposant d’une tolérance de + ou – 5 microns), ainsi que dans l’injection.

Sous l’impulsion de Bernard Carayon, la société a connu une croissance considérable (+ 49%) tout en maintenant un niveau de profitabilité remarquable. La sortie de nos fonds signe à la fois la reprise réussie d’un fleuron industriel régional par un manager extérieur à l’entreprise, et l’histoire réussie d’un LBO de croissance industrielle et commerciale.
A cette occasion, les fonds investis par Midi Capital (FIP et FCPR) réalisent un TRI significatif (> 25%).

Le repreneur, M. Bernard Carayon, tarnais d’origine, travaillait en Hollande où il occupait un poste de cadre dirigeant dans une importante société spécialisée dans la production d’équipements pour la fabrication de semi-conducteurs (220 M euros de CA, 1 850 collaborateurs). Agé de 45 ans, il souhaitait revenir dans sa région d’origine et s’investir financièrement et personnellement dans une entreprise de production évoluant sur dans le secteur du B to B.

Techni-moules, grâce à son influence, a su moderniser son outil industriel tout en maintenant un niveau de profitabilité sensiblement supérieur à la moyenne du marché français. La sortie des fonds de Midi Capital (FCPR et FIP) signe à la fois la reprise réussie d’un fleuron industriel régional par un manager extérieur à l’entreprise, et l’histoire réussie d’un LBO de croissance industrielle et commerciale.

L’histoire du LBO de Techni-moules est une histoire en deux temps. La première opération, en 2005, a permis à un manager extérieur à l’entreprise, Bernard Carayon, de reprendre une PME de taille importante, en s’associant à une société de gestion (Midi Capital), dont l’investissement représentait une part essentielle des apports en fonds propres. La seconde opération, en 2010, permet à Bernard Carayon de se renforcer au capital de la société et de poursuivre, seul désormais, son projet de croissance.

En savoir plus sur Midi Capital

Midi Capital est une Société de Gestion agréée par l’Autorité des Marchés Financiers, spécialisée dans l’accompagnement en fonds propres des PME et PMI non cotées. Midi Capital investit et commercialise des fonds souscrits par des institutionnels (Groupe Caisse d’Epargne) ainsi que par des investisseurs privés (FIP, FCPI et Mandats de gestion) dans les régions du grand sud français (Aquitaine, Midi-Pyrénées, Languedoc-Roussillon et PACA).

Forte de 16 professionnels issus du monde du conseil et de l’entreprise, l’équipe de Midi Capital fait partie des sociétés de gestion françaises les plus actives du segment des PME – PMI. En 2010, Midi Capital a ainsi investi dans 16 PME de croissance et engagé plus de 10 M euros dans le tissu industriel français, se positionnant ainsi parmi les 10 premières sociétés de gestion françaises investissant dans les PME non cotées dont la capitalisation est inférieure à 50 M euros (segment des petites capitalisations).

Plus d’informations sur le site de Midi Capital, www.midicapital.com

________________________________________
Contact presse : Allison Duffourd – 05 62 25 91 62 – a.duffourd@midicapital.fr
Rudy Secco, Président – 05 62 25 92 44 – r.secco@midicapital.fr