MGN ((transformation de matières plastiques) lève 1,5 M euros auprès de Midi Capital

Pour répondre aux besoins de financement du groupe, Midi Capital a réalisé une opération d’augmentation de capital à hauteur de 500k euros couplée à l’émission d’une ligne d’obligations convertibles d’un montant de 1M euros.

Présentation du groupe MGM

Constitué en juin 2007 afin de matérialiser la stratégie industrielle poursuivie par ses actionnaires fondateurs, le groupe MGM est né du regroupement de 8 PME employant 350 personnes réparties sur 10 sites de production en France (siège à Limoges, 87), en Roumanie et au Maroc.

Le groupe MGM est spécialisé dans la transformation de pièces en matière plastique (injection, flocage, assemblage, peinture) à destination de clients des industries automobile, électrique, papetière, ostréicole et du loisir. MGM travaille ainsi pour de grands noms tels que Faurecia, Renault-Dacia, Legrand ou encore Salomon. Présent tout au long de la chaîne de valeur, du bureau d’études à la production série, le groupe MGM se définit ainsi comme un véritable partenaire industriel plutôt qu’un simple fournisseur de matière.

Fort d’un outil industriel et d’un bureau d’études de premier choix et mené par une équipe au professionnalisme reconnu, le groupe devrait atteindre en 2008 un chiffre d’affaires supérieur à 30M euros, en croissance de +25% par rapport à 2007.

L’investissement de Midi Capital (1,5M euros) devrait permettre au groupe de faire face au développement soutenu de son volume d’activité non seulement au niveau de la production mais également au niveau du bureau d’études.

Spécialiste incontournable du flocage automobile grâce à ses 20 années d’expérience industrielle et sa présence internationale au plus près des donneurs d’ordre, le groupe MGM dispose d’un avantage concurrentiel solide sur cette niche de marché. Cet atout de taille, allié à de belles perspectives de croissance et un management de grande qualité, ont été les déterminants majeurs de notre décision d’investissement au sein du groupe.

Midi Capital est une société d’investissement, agrée par l’AMF en octobre 2002, membre de l’AFIC et spécialisée sur les opérations de capital développement et de capital transmission à l’attention des « small cap » (capitalisation inférieure à 50M euros)

Forte de 11 professionnels, présents sur les régions Midi-Pyrénées, Aquitaine, Auvergne, Limousin et Languedoc Roussillon, l’équipe de gestion a réalisé plus de 38 investissements parmi lesquels figurent quelques pépites de l’industrie locale et notamment Bugbusters (Capital Développement, services informatiques à la personne), WHP (OBO, localisation de contenus multilingues), SNDC (OBO, génie climatique industriel), Néocom (LMBI, animation de communauté WEB), Languedocienne de bijoux (Capital Développement, bijouterie fantaisie) ou encore Rigal TP (OBO, BTP).

Nous concevons notre métier d’actionnaire, comme un accélérateur de croissance susceptible d’apporter au-delà de son investissement, une valeur ajoutée forte sur des sujets touchant à la performance de l’entreprise (organisation, finance, stratégie).

Politique d’investissement

Constitution de leaders régionaux par croissance externe et fusion
L’équipe de gestion s’intéresse particulièrement aux modèles consistant à participer à la consolidation d’un métier en créant un leader régional par acquisitions successives (Build Up). Nos opérations visent ici à constituer des pôles de croissance rentable, dans des métiers donnés, sur des secteurs où l’offre est atomisée.

Constitution de leaders nationaux sur des niches de marché (stratégie de croissance organique)
Alternativement l’équipe de gestion porte son attention sur les sociétés disposant d’un avantage concurrentiel fort sur des niches de marché disposant d’une croissance conséquente (>10%).

La recherche d’entrepreneurs talentueux
De manière générale et afin d’optimiser la performance du fonds dans le cadre d’un risque maîtrisé l’équipe de gestion sélectionne exclusivement des projets portés par une équipe managériale expérimentée disposant d’une vision sectorielle forte et ayant délivré une performance historique supérieure au marché (croissance, rendement).

Contact
Rudy Secco
Tel: 05 62 25 92 44
Fax: 05 62 25 91 40
Email: r.secco@midicapital.fr
42 rue du Languedoc, BP 90 0112 – 31 001 Toulouse Cedex 06